《投資金律》作者威廉‧伯恩斯坦 專文推薦

《華爾街日報》有史以來最知名理財專欄作家傑森‧茲威格

為你量身打造

「最安全」的獲利守則

金融詐騙事件頻傳，無時無刻都有人受騙上當，失去仰賴終老的退休金或血汗錢。

還記得那場500多億美元、長達20年的金融詐騙案，

伯納．馬多夫騙走的是，那些你所以為最聰明的人的錢，

例如：知名經濟學家亨利．考夫曼（Henry Kaufman）、製片家史蒂芬．史匹柏（Steven Spielberg）、

媒體大亨莫堤摩．祖克曼（Mortimer B. Zuckerman）等人。

千萬不要以為自己會是那個例外！

投資應該攻守合一，你的財務狀況必須建立在安全的基礎上。

該怎麼做？ 

【投資前：謹守投資三戒】

當代最具影響力金融評論家傑森・茲威格提出「投資三戒」，

教你看清市場陷阱、戰勝自己的貪欲、打造安全資產組合，

進而實現安然致富、財務自由！

■迷思1：投資自家公司獲利多？

錯！無論是房屋、股票、基金、債券，所有投資都有金融資本和人力資本兩種風險，因此，絕不要將雞蛋放在同一個籃子裡。舉例來說，假設你任職於A公司，就不要投資A公司的股票，就算仍想持有，比例最好也不要超過投資組合的10％。

→戒律1：不要去冒不必要的風險。

■迷思2：高收益和低風險可以兼得？

錯！世上沒有絕對安全的投資，如果有基金經理人宣稱可以讓你「比現金的報酬更多，風險卻更低」，或「收費較高，是因為收益也較好」，這絕對是詐騙陷阱。風險低和收益高都是可能實現的，但絕不可能同時出現在同一筆投資。

→戒律2：如果不能確定會有收穫，就不要去冒險。

■迷思3：槓桿型、反向型ETF能放大獲利？

錯！對短線交易者來說，這或許是個好工具，但對尋求投資安全的長期投資者來說，那會是一場災難。因為好績效時的收益會加倍成長，但別忘了，壞績效時損失也同樣翻倍，甚至會讓你愈跌愈深，無法翻身。 

→戒律3：如果發現自己可能輸不起，就不要冒險做投資。

【投資時：打造理想的投資組合】

理想的投資組合應該既「穩定」，又具「流動性」，

也就是，既要有不會消失市場價值的資產（穩定），

也要能隨時能將之換成現金，且不會損失太多（流動性）。

請遵守以下3大原則，彈性調整自己的投資組合：

■原則1：務必建立財務的流動性水庫

如何評估自己的資產是否具有流動性？很簡單：看看自己在沒有其他收入的狀況下，能否以現金支撐一年的開銷。如果可以的話，表示資產頗具流動性，可考慮取一部分投入風險較高、報酬也較高的投資。

■原則2：不要被灌風的投報率所迷惑

債券是一種安全資產，可以用來對抗通貨緊縮，讓你的投資組合安然度過難關，但千萬不要以追求高殖利率為優先考量，你該看的是整體報酬率。別在經紀人的慫恿下，一窩蜂選購號稱高投報率的標的，因為此舉等於是將自己口袋裡的錢，變成他們的高佣金。

■原則3：永遠等到第二天才去投資

每個人的風險承受度都不一樣，這也取決於當下的環境和最近的利得與損失，但最重要的是承擔風險的能力，記得要自問：未來的收入和花費需要會有什麼變化？而且，永遠不要在一個投資想法浮現的當下就去執行，耐心等到第二天，看自己看待事情的角度是否不變。

此外，本書還要教你

1. 避免在投資時陷入心理偏誤，如何利用反向思考；

2. 識破詐騙集團常用的話術，守住你的財富；

3. 為你歸納出實用的19項提問，篩選出適合的理財顧問；

4. 告訴你怎麼和另一半攜手合作，做到聰明的分散風險。

……

跟著本書的建議執行，就能為自己打造最安全、最堅實的投資基礎。