日圓王子——從日本失落到國際金融危機,你不知道的真相
《日圓王子——從日本失落到國際金融危機,你不知道的真相》是經濟學家理察・韋納(Richard Werner)的經典著作,於2001年日文版首發,2003年英文版問世,2025年臺灣大塊出版社推出中文版。 這本書以貨幣制度為切入點,揭露日本戰後經濟快速崛起與長達數十年的衰退背後的權力結構,被譽為國際金融界的「禁忌之書」,曾面臨出版壓力。 書中要點內容聚焦於日本央行(BoJ)的「日圓王子」——這些幕後操縱者如何透過「窗口指導」(Window Guidance)政策控制信貸分配,推動戰後「經濟奇蹟」。作者主張,日本1980年代的資產泡沫並非意外,而是央行刻意製造,以迫使結構改革,實現央行獨立並拆解財政部(MoF)權力。 泡沫破滅後,央行拒絕注入足夠信貸,導致「失落的十年」延續至三十年,目的是轉向新自由主義市場模式,受美國壓力影響。 韋納提出「信貸數量理論」(Quantity Theory of Credit),強調商業銀行信貸創造分為生產性(實體經濟)和非生產性(資產泡沫),央行權力過度集中將引發危機。 書中延伸至1997年亞洲金融風暴與2009年歐債危機,指出類似央行操縱模式,警告全球金融體系隱憂。 不少讀者讚揚此書如偵探小說般引人入勝,透過嚴謹數據與第一手見證,揭露央行「黑箱」運作,提供日本經濟衰退的新視角。 然而,亦有批評指出論點過於陰謀論化,忽略更簡單解釋,如1980年代信貸氾濫導致土地價格失控,及市場開放的必然性;作者對美國化改革的恐懼或過度誇大。 整體而言,此書不僅剖析日本經濟失落真相,更警醒央行權力濫用可能帶來全球危機。儘管論點爭議性強,但其深度分析值得金融從業者與讀者細讀,重新思考貨幣政策的本質。